R$40 bilhões e anúncio da LATAM: Gol foge da falência e arma fusão colossal com gigante das companhias aéreas

Gol arma fusão com gigantesca do mercado e acha uma saída para beira da falência

A companhia aérea da Gol acaba de armar uma fusão gigantesca com a queridinha do setor com acordo de R$40 bilhões e consegue sair da beira da falência.

Portanto, de acordo com o portal Seu Dinheiro, um acordo de cooperação comercial entre as duas empresas aéreas levou as ações da Azul e da Gol às alturas na bolsa brasileira.

Isso porque, as companhias fecharam na última quinta-feira (23) uma parceria para conectar suas malhas aéreas no Brasil através de um codeshare.

Ou seja, permitindo que uma empresa venda assentos em voos de outra, ampliando ainda mais o número de linhas de atuação de cada uma.

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Segundo o BTG Pactual, as sinergias de malha representam uma oportunidade para Gol e Azul e têm potencial de impulsionar a demanda por voos.

“A Gol concentra-se especialmente nas principais rotas e hubs aeroportuários do Brasil, enquanto a Azul é um player importante nas rotas regionais. Estas sinergias poderão melhorar a sua cobertura de mercado”, disseram os analistas, em relatório.

Para Matheus Soares, co-fundador do Market Makers, ainda é cedo para estimar o impacto do codeshare entre a Azul e a Gol no Ebitda dos próximos trimestres.

No entanto, o acordo de compartilhamento de malhas pode gerar em torno de R$ 600 milhões de Ebitda adicional nos próximos 12 meses, sendo que, só em 2024, a expectativa é de um adicional de R$ 300 milhões.

Além disso, Matheus Soares, avaliou que a empresa combinada poderia chegar a R$ 40 bilhões em valor de firma (EV), considerando uma geração de Ebitda de R$ 8 bilhões da Azul com múltiplo de 5x EV/Ebitda.

Contudo, a Gol ainda publicou um plano financeiro para os próximos cinco anos. Para conseguir sair da recuperação judicial, a empresa precisará refinanciar cerca de US$ 2 bilhões em dívidas.

Segundo o plano quinquenal da Gol, a empresa ainda pretende realizar um aumento de capital da ordem de US$ 1,5 bilhão em algum momento dentro dos próximos cinco anos.

O que está acontecendo com a Gol?

A Gol (GOLL4) divulgou nesta sexta-feira (31) seu relatório operacional mensal ao Tribunal de Falências dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York. No documento, é constatado o prejuízo líquido de R$ 395 milhões. A dívida líquida da Gol foi de R$ 23,310 bilhões em abril.